過(guò)去由于儲(chǔ)能行業(yè)體量較小，且尚未進(jìn)入全面經(jīng)濟(jì)性時(shí)點(diǎn)，各家企業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)占比較低、業(yè)務(wù)量小，近年來(lái)，隨著產(chǎn)業(yè)成本的降低和需求的推動(dòng)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)取得快速進(jìn)展。廣義儲(chǔ)能包括電儲(chǔ)能、熱儲(chǔ)能和氫儲(chǔ)能三類，其中以電儲(chǔ)能為主。電儲(chǔ)能又分為電化學(xué)儲(chǔ)能和機(jī)械儲(chǔ)能，電化學(xué)儲(chǔ)能是當(dāng)前應(yīng)用范圍最廣、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮碾娏?chǔ)能技術(shù)，具有受地理?xiàng)l件影響較小、建設(shè)周期短、經(jīng)濟(jì)性等優(yōu)勢(shì)。在結(jié)構(gòu)類型上，電化學(xué)儲(chǔ)能主要包括鋰離子電池、鉛蓄電池和鈉硫電池等類型。鋰離子儲(chǔ)能電池具有長(zhǎng)壽命、高能量密度、環(huán)境適應(yīng)性強(qiáng)等特點(diǎn)。隨著商業(yè)化路線的成熟與成本的不斷降低，鋰離子電池逐漸代替價(jià)格低廉的鉛蓄電池，在性能上更勝一籌。2000-2019年累計(jì)電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)中，鋰離子電池占比達(dá)87%，已成為主流技術(shù)路線。鋰離子電池按照應(yīng)用領(lǐng)域分類可分為消費(fèi)、動(dòng)力和儲(chǔ)能電池。儲(chǔ)能電池的主流電池類型有磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池，隨著磷酸鐵鋰電池能量密度問(wèn)題的解決，磷酸鐵鋰電池占比逐年提升。磷酸鐵鋰電池?zé)岱€(wěn)定性強(qiáng)，正極材料結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性高，其安全性、循環(huán)壽命優(yōu)于三元鋰電池，且不含有貴金屬，具有綜合成本優(yōu)勢(shì)，更加符合儲(chǔ)能系統(tǒng)要求。我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能目前主要以鋰電池為主，其發(fā)展也相對(duì)成熟，其累計(jì)運(yùn)行裝機(jī)規(guī)模占我國(guó)化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)總裝機(jī)的一半以上。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)儲(chǔ)能電池市場(chǎng)出貨量為16.2GWh，同比增長(zhǎng)71%，其中電力儲(chǔ)能6.6GWh，占比41%，通信儲(chǔ)能7.4GWh，占比46%，其他包括城市軌道交通、工業(yè)等領(lǐng)域用儲(chǔ)能鋰電池。GGII預(yù)計(jì)到2025年中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)到68GWh，2020~2025年CAGR超過(guò)30%。#儲(chǔ)能電池儲(chǔ)能電池側(cè)重于電池容量、穩(wěn)定性和壽命，多考慮電池模塊一致性，電池材料膨脹率和能量密度、電極材料性能均勻性等要求以達(dá)到較長(zhǎng)壽命和較低成本，儲(chǔ)能電池循環(huán)次數(shù)壽命一般要求能夠大于3500次。從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，儲(chǔ)能電池主要用于調(diào)峰調(diào)頻電力輔助服務(wù)、可再生能源并網(wǎng)、微電網(wǎng)等領(lǐng)域。5G基站是5G網(wǎng)絡(luò)的核心基礎(chǔ)設(shè)備，一般采用宏基站與微基站搭配使用，由于能耗為4G時(shí)期的數(shù)倍，需要能量密度更高的鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)，其中宏基站內(nèi)可采用儲(chǔ)能電池，充當(dāng)基站應(yīng)急電源并承擔(dān)削峰填谷作用，因此電源升級(jí)、鉛換鋰大勢(shì)所趨。而對(duì)于火電配儲(chǔ)和共享儲(chǔ)能等商業(yè)模式，系統(tǒng)優(yōu)化以及控制策略也是引起項(xiàng)目間經(jīng)濟(jì)性差異的重要因素。儲(chǔ)能作為交叉學(xué)科，懂儲(chǔ)能、懂電網(wǎng)和懂交易的整體解決方案廠商有望在后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。儲(chǔ)能電池市場(chǎng)格局儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)主要有兩類參與者：電池制造廠商和PCS（儲(chǔ)能變流器）廠商。布局儲(chǔ)能電池的電池制造廠商以LG化學(xué)、寧德時(shí)代、比亞迪、派能科技等為代表，基于電芯制造基礎(chǔ)向下游拓展。寧德時(shí)代等廠商電池業(yè)務(wù)仍以動(dòng)力電池為主，對(duì)電化學(xué)體系更為熟悉，目前主要提供儲(chǔ)能電芯和模組，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游；派能科技專注于儲(chǔ)能市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈更長(zhǎng)，能夠向客戶提供與產(chǎn)品相配套的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成解決方案。#從市場(chǎng)開拓情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，寧德時(shí)代、比亞迪均享有龍頭份額；海外市場(chǎng)方面，比亞迪2020年儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨量在國(guó)內(nèi)企業(yè)中排名前列。PCS廠商以陽(yáng)光電源為代表，具有逆變器行業(yè)積累數(shù)十年成熟規(guī)范的國(guó)際化渠道，攜手三星等電芯廠商向上游拓展。儲(chǔ)能電池和動(dòng)力電池產(chǎn)線技術(shù)同源，因此，當(dāng)前的動(dòng)力電池領(lǐng)軍企業(yè)可憑借其在鋰電領(lǐng)域的技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，拓寬業(yè)務(wù)布局。縱觀全球儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，由于特斯拉、LG化學(xué)、三星SDI等廠商在境外儲(chǔ)能市場(chǎng)起步較早，且當(dāng)前儲(chǔ)能領(lǐng)域的市場(chǎng)需求多源自于國(guó)外，國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)能需求相對(duì)較少，近年來(lái)伴隨著電動(dòng)汽車市場(chǎng)的爆發(fā)儲(chǔ)能需求才得以擴(kuò)張。國(guó)內(nèi)目前布局儲(chǔ)能電池的企業(yè)還包括億緯鋰能、國(guó)軒高科、鵬輝能源等。頭部廠商在產(chǎn)品安全和認(rèn)證方面處于領(lǐng)先水平，如寧德時(shí)代家用儲(chǔ)能方案已通過(guò)IEC62619、UL 1973等五項(xiàng)測(cè)試認(rèn)知，比亞迪BYDCube T28通過(guò)德國(guó)萊茵TÜVUL9540A熱失控測(cè)試，儲(chǔ)能行業(yè)規(guī)范化后行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。從國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展從國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，未來(lái)5年內(nèi)新增的國(guó)內(nèi)千億規(guī)模儲(chǔ)能市場(chǎng)以及動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)幍聲r(shí)代、億緯鋰能等企業(yè)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品力有條件彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)企業(yè)的品牌渠道劣勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在分享行業(yè)增速的同時(shí)，在全球領(lǐng)域的市占率也有望大幅提升。儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈解析儲(chǔ)能系統(tǒng)的構(gòu)成中，電池是儲(chǔ)能系統(tǒng)最重要的組成部分。根據(jù)BNEF統(tǒng)計(jì)，電池成本占儲(chǔ)能系統(tǒng)的50%以上。儲(chǔ)能電池系統(tǒng)成本由電芯、結(jié)構(gòu)件、BMS、箱體、輔料、制造費(fèi)用等綜合成本組成。電芯占據(jù)80%左右的成本，Pack（包含結(jié)構(gòu)件、BMS、箱體、輔料、制造費(fèi)用等）成本占據(jù)整個(gè)電池包成本約20%。電池與BMS作為技術(shù)復(fù)雜程度較高的細(xì)分行業(yè)，技術(shù)壁壘相對(duì)較高，核心壁壘分別為電池成本控制、安全性、SOC（State of Charge）管理和均衡控制等。儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的生產(chǎn)工藝流程分為兩個(gè)工段。在電池模組生產(chǎn)工段，經(jīng)檢驗(yàn)合格的電芯經(jīng)過(guò)極耳裁切、電芯插裝、極耳整形、激光焊接、模組封裝等工序組裝為電池模組；在系統(tǒng)組裝工段，經(jīng)檢驗(yàn)合格的電池模組與BMS電路板等組裝成系統(tǒng)成品，然后經(jīng)一次檢測(cè)、高溫老化和二次檢測(cè)等工序后進(jìn)入成品包裝環(huán)節(jié)。儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈：儲(chǔ)能的價(jià)值不止項(xiàng)目自身的經(jīng)濟(jì)性，更多來(lái)自于系統(tǒng)優(yōu)化帶來(lái)的收益。據(jù)《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，儲(chǔ)能的獨(dú)立市場(chǎng)主體地位有望得到確認(rèn)，在儲(chǔ)能項(xiàng)目自身的經(jīng)濟(jì)性接近投資門檻后，儲(chǔ)能系統(tǒng)控制和報(bào)價(jià)策略顯著影響了輔助服務(wù)收益。當(dāng)前電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)仍處于發(fā)展初期，產(chǎn)品以及施工標(biāo)準(zhǔn)尚未完善，配儲(chǔ)考核政策仍有待推出。隨著成本持續(xù)下降、商業(yè)化應(yīng)用日益成 熟，電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)優(yōu)勢(shì)愈發(fā)明顯，逐漸成為儲(chǔ)能新增裝機(jī)的主流。未來(lái)隨 著鋰電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)，成本仍有較大下降空間，發(fā)展前景廣闊。